معرفی و بررسی سهم زنگان

ردیف	عنوان	توضیحات
1	نام شرکت	صنعت روی زنگان
2	نماد بورسی	زنگان
3	سال تاسیس	1378
4	پذیرفته شدن در بورس	1391
5	بازار	بازار اول فرابورس
6	موضوع فعالیت	تولیدی بازرگانی
7	گروه	فلزات اساسی
8	محصولات و خدمات	– پودر روی – آهک هیدراته
9	سهامداران (عمده)	– شرکت کالسیمین (67.76%)

 

تاریخچه شرکت صنایع پتروشیمی زنجان

شرکت صنایع پتروشیمی زنجان با سهامداری شرکت ملی صنایع پتروشیمی و مجموعه‌ای از شرکت‌های معتبر استان زنجان تأسیس شد. این شرکت در راستای جذب مشارکت عمومی، بخشی از سهام خود را به مردم و بخش خصوصی واگذار کرد. پروژه این شرکت در تاریخ ۱۳ آذرماه ۱۳۸۵ با حضور رئیس وقت مجلس شورای اسلامی و معاون وزیر نفت در شهرستان ایجرود کلنگ‌زنی شد. پس از اتمام پذیره‌نویسی، شرکت با عنوان «صنایع کشاورزی و کود زنجان» در تاریخ ۲۹ فروردین ۱۳۸۶ به‌صورت سهامی عام در اداره ثبت شرکت‌های زنجان به ثبت رسید و در سال ۱۳۹۲ در بازار فرابورس ایران درج گردید.

 

موضوع فعالیت شرکت

فعالیت اصلی شرکت شامل موارد زیر است:

• خردایش، شست‌وشو، دانه‌بندی، تغلیظ، تصفیه، تکلیس و ذوب مواد معدنی در نقاط مختلف کشور و احداث کارخانه‌های مرتبط
• فرآوری انواع کانی‌ها و تولید پودرهای معدنی و انجام تجزیه‌های فیزیکی و شیمیایی بر روی مواد معدنی
• تهیه طرح‌های اکتشاف و بهره‌برداری از معادن
• انجام کلیه فعالیت‌های بازرگانی، صادرات و واردات
• مشارکت و سرمایه‌گذاری در سهام سایر شرکت‌ها
• ارائه خدمات فنی و مشاوره‌ای و تأسیس نمایندگی در داخل و خارج از کشور
• تولید آهک هیدراته با کیفیت بالا

 

محصولات و خدمات

• فروش پودر روی
• تولید آهک هیدراته
• حق‌العمل‌کاری پودر روی

بیش از ۵۰٪ از فروش شرکت مربوط به پودر روی است که بر اساس قیمت جهانی (LME) قیمت‌گذاری می‌شود. سایر محصولات بر مبنای نرخ بازار داخلی به فروش می‌رسند.

 

اهداف و راهبردهای آتی

• تحقق کامل برنامه‌های تولید و فروش سال ۱۳۹۹
• افزایش تنوع در سبد محصولات آهکی
• توسعه جامعه مشتریان شرکت

 

تحلیل ریسک شرکت

تمرکز اصلی شرکت بر فرآوری مواد معدنی، به‌ویژه فلز روی و تولید آهک هیدراته است. ریسک‌های کلیدی که بر عملکرد شرکت اثرگذارند عبارت‌اند از:

• نوسانات قیمت جهانی فلزات
• افزایش قیمت انرژی و سایر نهاده‌های تولید و حمل‌ونقل
• نوسانات نرخ ارز
• تأمین پایدار خوراک مصرفی
• تشدید رقابت در صنعت
• تأثیرات بلندمدت پاندمی کرونا بر اقتصاد ملی و جهانی

 

برنامه‌ها و پروژه‌های اجرایی

• افزایش ظرفیت تولید آهک هیدراته به ۵۵ هزار تن در سال ۱۳۹۹ (افزایش ۲۲٪)
• بهبود فضای سبز محوطه کارخانه
• راه‌اندازی خط چهارم کلسیناسیون
• اجرای اقدامات لازم در حوزه صنایع آلاینده
• ساخت سیلوی جدید جهت افزایش ظرفیت ذخیره آهک هیدراته
• بتن‌ریزی و کف‌سازی محل ذخیره محصولات خردایش
• برنامه‌ریزی جهت احداث انبار مسقف برای محصولات کیسه‌ای
• پیگیری دریافت مجوز بهره‌برداری از معدن آهک «سها آسپرین»

 

اهم برنامه ها، راهبردها و سایتهای اجرایی شرکت

برنامه تولید آهک هیدراته تا 55 هزار تن در سال 99 (افزایش 22درصدی نسبت به سال گذشته)
انجام اصلاحات لازم جهت بهبود فضای سبز محوطه
راه اندازی خط 4 کلسیناسیون
اقدامات لازم درخصوص صنایع آلاینده
افزایش ذخیره آهک هیدراته با ساخت سیلوی جدید
بتن ریزی و کف سازی محل ذخیره محصولات خردایش برنامه ریزی برای اجرای انبار مسقف محصولات کیسه ای شرکت
اقدامات لازم درخصوص اخذ مجوز بهره برداری از معدن آهک سها آسپرین

 

محصولات زنگان و بازارهای موجود

محصولات شرکت صنعت روی زنگان به دو بخش خدمات و تولیدات تقسیم می‌شوند. بخش خدمات شامل حق‌العمل کاری روی پودری و هوی مدیا و بخش تولیدات شامل محصولات روی پودری و آهک هیدراته است.
بازار اصلی محصولات شرکت صنعت روی زنگان بازارهای داخلی بوده و عمده مشتریان شرکت، کارخانجات تولید شمش روی هستند.

 

مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی زنگان

شرکت صنعت روی زنگان در دوره ۳ ماهه منتهی به خردادماه ۱۴۰۲، موفق به فروش ۳۰ هزار تن آهک هیدراته، حق‌العمل کاری روی پودری و هوی مدیا شده است. مبلغ حاصل از فروش این محصولات در این دوره بیش از ۲۹ میلیارد تومان بوده است.

 

صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی زنگان

سود ناخالص محقق‌شده شرکت در دوره ۳ ماهه منتهی به خردادماه ۱۴۰۲ مبلغ ۴ میلیارد تومان بوده است که با کسر هزینه‌های در این دوره سود خالص حدود ۲ میلیارد تومان محقق شده است.

 

سود نقدی (DPS) زنگان

شرکت صنعت روی زنگان مجمع عمومی عادی سالیانه منتهی به پایان سال مالی ۱۴۰۱ خود را در تاریخ ۱۷ تیرماه ۱۴۰۲ برگزار کرد. زنگان در این مجمع از ۱٬۴۰۶ ریال سود خالصی که به ازای هر سهم ساخته است، ۲۱ درصد آن معادل ۳۰۰ ریال را به‌عنوان سود نقدی میان سهامداران خود تقسیم کرده است.

 

محاسبه EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1402/12/29

برای تحلیل بنیادی زنگان و پیش‌بینی P/E تحلیلی آن مفروضات زیر لحاظ شده است:
نرخ شمش روی ۲٬۴۹۲ دلار بر تن
نرخ آهک ۹۶۱٬۰۶۹ ریال بر تن
نرخ آهک هیدراته ۱۶٬۹۱۲٬۹۷۳ ریال بر تن
نرخ تورم در سال ۱۴۰۲ معادل ۳۰ درصد
مطابق مفروضات فوق EPS تحلیلی زنگان 1٬254 ریال برآورد شده است. همچنین باتوجه به قیمت روز سهم در تاریخ 1402/06/12 (64٬300) نسبت P/E فوروارد در تحلیل زنگان 50٫5 محاسبه می‌شود.

 

در وب‌سایت نیما ایمانی، مطالب مرتبط با تحلیل بازار و معرفی سهم‌های بورس به‌صورت دقیق و به‌روز ارائه می‌شود تا سرمایه‌گذاران با آگاهی کامل تصمیم‌گیری کنند.