قرارداد آتی یک نوع قرارداد مالی است که در آن طرفین به تعیین شرایط خرید و فروش یک دارایی (مانند سهام، کالاهای مشتقه، ارزها و …) در آینده با یک قیمت مشخص اتفاقی می‌پردازند. این نوع قراردادها معمولاً برای حفاظت از قیمت‌ها و مدیریت ریسک‌های مرتبط با تغییرات قیمت در بازارهای مالی استفاده می‌شوند. قراردادهای آتی معمولاً در بازارهای مالی مرکزی معامله می‌شوند و برخی از محصولات معروف آتی شامل سهام، انواع کالاها، ارزها و … می‌شوند.
انواع قرارداد آتی
قراردادهای آتی می‌توانند به طور گسترده‌ای در مختلف صنایع و بازارهای مالی مورد استفاده قرار بگیرند. برخی از انواع قراردادهای آتی عبارتند از:
قراردادهای آتی سهام (Stock Futures): این نوع قراردادها بر اساس قیمت و عملکرد سهام شرکت‌های مختلف تعیین می‌شود.
قراردادهای آتی کالا (Commodity Futures): در این قراردادها، قیمت و تحویل کالاهای مختلف مانند نفت، طلا، غلات، فلزات و … در آینده مشخص می‌شود.
قراردادهای آتی ارز (Currency Futures): این نوع قراردادها بر اساس نرخ ارزهای مختلف مانند دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و … تعیین می‌شود.
قراردادهای آتی اندیس (Index Futures): این قراردادها بر اساس عملکرد یک اندیس مالی خاص مانند S&P 500 یا Dow Jones Industrial Average تعیین می‌شود.
قراردادهای آتی بهره (Interest Rate Futures): در این نوع قراردادها، قیمت و شرایط مربوط به نرخ بهره بانکی یا سایر نرخهای بهره مشخص می‌شود.
قراردادهای آتی مشتقات (Derivatives Futures): این نوع قراردادها بر اساس ارزش و عملکرد دارایی‌های مشتقه مانند گزینه‌ها، معاملات سوآپ، و سایر مشتقات مالی تعیین می‌شود.
همه این انواع قراردادها به منظور مدیریت ریسک، حفاظت از قیمت‌ها، مشارکت در بازارهای مالی و انجام معاملات مالی استفاده می‌شوند.
مزایا و معایب قرارداد های آتی
قراردادهای آتی دارای مزایا و معایب متفاوتی هستند که در زیر به برخی از آنها اشاره می‌کنم:
مزایا:
حفاظت از قیمت: قراردادهای آتی به سرمایه‌گذاران و تولیدکنندگان امکان حفاظت از قیمت دارایی‌ها را در برابر نوسانات بازار فراهم می‌کنند. این امر از مزیت‌های مهم استفاده از قراردادهای آتی برای مدیریت ریسک است.
امکان معامله در بازار فوری: با توجه به تنظیمات مختلف بازارهای آتی، سرمایه‌گذاران می‌توانند به سادگی و با هزینه کمتر در بازار فوری (spot market) معامله کنند.
افزایش نقدینگی: این نوع قراردادها امکان تبدیل دارایی‌های غیرنقدی به نقدینگی را فراهم می‌کنند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که به راحتی دارایی‌های خود را به نقدینگی تبدیل کنند.
تنوع در محصولات: بازارهای آتی به سرمایه‌گذاران امکان معامله در انواع مختلف دارایی‌ها را فراهم می‌کنند، از جمله سهام، کالاها، ارزها و محصولات مشتقه.
معایب:
ریسک بازار: قراردادهای آتی ممکن است به دلیل تغییرات ناگهانی در بازار، مانند تغییرات ناگهانی در قیمت، ریسک‌های بازاری را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند.
ریسک مربوط به نقدینگی: برخی از قراردادهای آتی به دلیل نیاز به تسویه نقدینگی روزانه ممکن است برای سرمایه‌گذاران ریسکی ایجاد کنند، به خصوص اگر نقدینگی کافی در دسترس نباشد.
هزینه و کارگزاری: معامله در بازارهای آتی ممکن است هزینه‌هایی مانند هزینه کارگزاری و هزینه تسویه را به دنبال داشته باشد که ممکن است به سودآوری معاملات آتی اثر بگذارد.
پیچیدگی: برخی از قراردادهای آتی ممکن است پیچیدگی‌هایی داشته باشند که نیاز به دانش تخصصی و تجربه برای معامله با آنها را بالا ببرد.
ریسک عوامل خارجی: عواملی مانند تغییرات سیاسی، اقتصادی یا زلزله‌ها می‌توانند بر قراردادهای آتی تأثیر بگذارند که ممکن است باعث زیان شدید برای سرمایه‌گذاران شود.
با در نظر گرفتن این مزایا و معایب، سرمایه‌گذاران باید به دقت و با تحلیل دقیق بازارها تصمیم‌گیری در مورد ورود به معاملات آتی را انجام دهند.
گام های شروع معاملات اتی
معامله در قراردادهای آتی یک فرآیند پیچیده است که نیاز به دانش و تجربه دارد. اما برای شروع معامله در قراردادهای آتی، می‌توانید مراحل زیر را دنبال کنید:
- یادگیری و آموزش: اولین گام برای شروع معامله در قراردادهای آتی، یادگیری و آموزش در مورد این بازار است. باید با مفاهیم اساسی مانند حقوق و تعهدات، نحوه عملکرد قراردادهای آتی، واژگان متداول در این بازار و روش‌های تحلیل بازار آشنا شوید.
- انتخاب بازار و دارایی: باید بازار مورد نظر خود را انتخاب کنید، سپس دارایی یا کالایی که می‌خواهید در آن معامله کنید را انتخاب کنید. این دارایی می‌تواند سهام، کالاهایی مانند نفت یا طلا، ارزها یا حتی اندیس‌های بازار سرمایه باشد.
- تحلیل بازار: پس از انتخاب دارایی، باید با استفاده از روش‌های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل اساسی، بازار مورد نظر را تحلیل کنید تا بهترین زمان برای ورود به معامله را تعیین کنید.
- افتتاح حساب معاملاتی: برای معامله در قراردادهای آتی، باید یک حساب معاملاتی باز کنید. برخی از کارگزاران اختصاصی برای معاملات آتی وجود دارند که می‌توانید به آنها مراجعه کنید و حساب معاملاتی باز کنید.
- واریز وجه: بعد از افتتاح حساب معاملاتی، باید وجه لازم برای شروع معامله را واریز کنید. این مبلغ به عنوان وجه تضمین اولیه برای معاملات شما استفاده می‌شود.
- انجام معامله: پس از انجام مراحل فوق، می‌توانید با استفاده از پلتفرم معاملاتی مربوطه، معاملات خود را انجام دهید. در این مرحله، شما می‌توانید قراردادهای آتی را خریداری یا فروش کنید، بسته به تحلیل و تصمیمات خود.
- مدیریت ریسک: همواره باید به مدیریت ریسک توجه کنید و از ابزارهای مدیریت ریسک مانند استاپ لاس متحرک و استفاده از سیگنال‌های تکنیکال استفاده کنید تا خسارت‌های احتمالی را کاهش دهید.
به یاد داشته باشید که معامله در بازارهای مالی مشتقه ممکن است با ریسک بالایی همراه باشد، بنابراین قبل از ورود به این بازارها، حتماً نیاز است که اطلاعات کافی را کسب کرده و تجربه لازم را بدست آورید.
بیشترین نمونه‌های قرارداد آتی در این بازارها کاربرد دارند:
بورس اوراق بهادار (بورس سهام)
بورس کالاها
بورس ارزها
بورس اندیس‌ها
ساعت معاملاتی آتی سهام
ساعات معاملاتی قراردادهای آتی سهام ممکن است بسته به بازارهای مختلف و تنظیمات مربوط به هر بازار متفاوت باشد. اما به طور کلی، معاملات در بازارهای آتی سهام معمولاً در ساعات مشخصی انجام می‌شود. به عنوان مثال:
بورس نیویورک (NYMEX): معمولاً معاملات در NYMEX از ساعت 9:00 صبح به وقت شرق آمریکا (Eastern Time) شروع می‌شود و تا ساعت 2:30 بعد از ظهر ادامه دارد.
بورس شیکاگو (CME Group): در CME Group، معاملات آتی سهام معمولاً از ساعت 8:30 صبح به وقت مرکز آمریکا (Central Time) شروع می‌شود و تا ساعت 3:15 بعد از ظهر ادامه دارد.
بورس لندن (LSE): در بورس لندن، معاملات آتی سهام از ساعت 8:00 صبح به وقت گرینویچ (GMT) شروع می‌شود و تا ساعت 4:30 بعد از ظهر ادامه دارد.
به هر حال، برای دقیقترین اطلاعات در مورد ساعات معاملاتی در بازار آتی سهام، به وبسایت رسمی هر بازار یا به کارگزار خود مراجعه کنید، زیرا ممکن است تغییرات و تنظیمات زمانی در طول زمان اتفاق بیافتد.
شرایط ورود یک کالا به بازار آتی
ورود یک کالا به بازار آتی معمولاً بر اساس عواملی مانند تقاضا و عرضه، نیازهای بازار، شرایط اقتصادی و سیاست‌های مربوط به بازارهای مالی متفاوت است. اما در کل، برای ورود یک کالا به بازار آتی، ممکن است شرایط زیر موجود باشند:
تقاضا و عرضه موجود باشد: ورود یک کالا به بازار آتی معمولاً به وجود تقاضا و عرضه‌ی کافی برای آن کالا بستگی دارد. اگر تقاضا برای خرید و فروش آینده‌ای این کالا وجود داشته باشد و تأمین کنندگان و تولیدکنندگان نیز به توافق برسند، این کالا می‌تواند وارد بازار آتی شود.
نیازهای بازار: ورود یک کالا به بازار آتی ممکن است بر اساس نیازهای واقعی و مهم بازار باشد. برای مثال، اگر یک کالای اساسی مانند مواد غذایی یا نفت برای اقتصادهای مختلف ضروری باشد، احتمال ورود آن به بازار آتی بالاتر است.
قابلیت تجارت و قابلیت انبارداری: کالاهایی که به راحتی قابل حمل و انبارداری هستند و از نظر تجاری قابلیت تبادل و معامله را دارند، بیشتر احتمال دارد که وارد بازار آتی شوند.
تعیین شرایط قرارداد: برای ورود یک کالا به بازار آتی، شرایط قراردادی مورد نظر بین طرفین (تامین کنندگان و معامله‌گران) باید مشخص و قابل قبول باشد. این شرایط شامل قیمت، تاریخ تحویل، شرایط تسویه و سایر جزئیات قرارداد می‌شود.
رفتار بازارهای مالی: شرایط اقتصادی و رفتار بازارهای مالی نیز می‌تواند تأثیر گذاری در ورود یک کالا به بازار آتی داشته باشد. به عنوان مثال، افزایش نوسانات قیمتی در بازارهای سهام ممکن است به افزایش تقاضا برای قراردادهای آتی سهام منجر شود.
به طور کلی، ورود یک کالا به بازار آتی بستگی به ارزیابی دقیق عوامل مختلف اقتصادی، بازاری و تجاری دارد و نیاز به توافقات و شرایط مناسب بین طرفین دارد.
بازیگران قراردادهای آتی
در بازارهای آتی، چندین بازیگر مختلف نقش دارند که هر کدام از آنها تأثیر مهمی بر قیمت‌ها و عملکرد بازار دارند. برخی از این بازیگران عبارتند از:
سرمایه‌گذاران و معامله‌گران: افراد و شرکت‌هایی که به صورت مستقیم در بازار آتی معامله می‌کنند. این افراد شامل سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های معاملاتی و سایر افراد و سازمان‌هایی هستند که به دنبال کسب سود از معاملات آتی هستند.
تولیدکنندگان و تامین‌کنندگان: افراد و شرکت‌هایی که کالاها و سایر دارایی‌های موجود در قراردادهای آتی را تولید یا تأمین می‌کنند. این افراد شامل کشاورزان، تولیدکنندگان نفت، شرکت‌های معدنی و سایر صنایع تولیدی است.
مصرف‌کنندگان: افراد و شرکت‌هایی که نیاز به خرید کالاها یا دارایی‌های موجود در قراردادهای آتی دارند. این افراد می‌توانند به عنوان خریداران نهایی کالاها یا به عنوان تجار و سازمان‌هایی که از کالاها برای تولید یا فروش خدمات استفاده می‌کنند، عمل کنند.
بنگاه‌های مشاوره و تحلیل: شرکت‌هایی که به تحلیل بازارهای مالی و ارائه مشاوره به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌پردازند. این شرکت‌ها می‌توانند با تأثیرگذاری بر دیدگاه و تصمیمات سرمایه‌گذاران، به شکلی مهم در تشکیل قیمت‌ها در بازار آتی دخالت داشته باشند.
بانک‌ها و موسسات مالی: بانک‌ها و موسسات مالی معمولاً در فعالیت‌های معاملاتی بازارهای آتی نقش دارند. آنها ممکن است به عنوان طرف معاملاتی مستقیم یا به عنوان ارائه‌دهنده خدمات مالی مرتبط با معاملات آتی عمل کنند.
این بازیگران به طور ترکیبی و تعاملی در تشکیل قیمت‌ها و تأثیرگذاری بر عملکرد بازارهای آتی نقش دارند. توجه به عواملی مانند نیازهای بازار، انتظارات بازیگران و شرایط اقتصادی می‌تواند به تفهیم رفتار بازار و انجام معاملات مؤثر کمک کند.
مفهوم وجه تضمین اولیه در قراردادهای آتی چیست؟
وجه تضمین اولیه (Margin) در قراردادهای آتی به میزان پول یا دارایی گفته می شود که معامله‌گر باید به کارگزار یا صرافی معاملاتی ارائه دهد (به منظور پوشش خطرات مربوط به معاملات خود) اشاره دارد. این مبلغ یا دارایی به عنوان تضمین برای اطمینان از اینکه معامله‌گر تعهدات خود را نسبت به معامله اجرا می‌کند، ارائه می‌شود.
به طور کلی، وجه تضمین اولیه به عنوان نشانگر قدرت مالی و اراده معامله‌گر در انجام معاملات استفاده می‌شود. این وجه تضمین به عنوان سپرده‌ای برای پوشش هزینه‌های ممکن و ضروری مربوط به معاملات، مانند تغییرات قیمت، نرخ تبدیل، هزینه‌های مربوط به تسویه و سایر هزینه‌های مربوط به معامله، ارائه می‌شود.
وجه تضمین اولیه می‌تواند به صورت نقدی یا به صورت دارایی غیرنقدی ارائه شود. مثال‌هایی از دارایی‌های غیرنقدی شامل سهام، اوراق بهادار، گواهی‌نامه‌های سپرده و سایر اوراق قابل معامله می‌باشند.
تعیین میزان وجه تضمین اولیه معمولاً بر اساس مقررات و شرایط بازار، نوع دارایی معامله، و میزان ریسک مربوط به معامله صورت می‌گیرد. در برخی از بازارها، ممکن است حداقل میزان وجه تضمین اولیه توسط تنظیمات بازار و مقررات نظارتی تعیین شود.
اخطاریه افزایش وجه تضمین در قراردادهای آتی چیست؟
اخطاریه افزایش وجه تضمین در قراردادهای آتی به یک اعلامیه یا اطلاع رسانی رسمی از سوی کارگزار یا صرافی معاملاتی به معامله‌گر مربوط می‌شود که به او اعلام می‌کند که وجه تضمین مورد نیاز برای معاملاتی که انجام داده است، به دلیل تغییرات در بازار یا شرایط مربوطه، باید افزایش یابد.
این اخطاریه به معامله‌گر اطلاع می‌دهد که وجه تضمین اولیه مورد نیاز برای پوشش خطرات معاملاتی او کافی نیست و باید مبلغ بیشتری را به عنوان وجه تضمین اضافه کند تا معاملات خود را ادامه دهد.
دلایلی که ممکن است باعث صدور اخطاریه افزایش وجه تضمین شود عبارتند از:
تغییرات ناگهانی در قیمت: اگر قیمت دارایی معامله‌شده (مثلاً سهام، کالاها یا ارزها) به طور ناگهانی تغییر کند و به نحوی باعث شود که مبلغ وجه تضمین اولیه کافی برای پوشش خطرات معاملاتی نباشد، این می‌تواند به صدور اخطاریه افزایش وجه تضمین منجر شود.
تغییرات در نوع معاملات: اگر معامله‌گر تصمیم بگیرد که نوع معاملات خود را تغییر دهد، مثلاً از معاملات خرید به معاملات فروش یا برعکس تغییر کند، این می‌تواند نیاز به وجه تضمین اضافی داشته باشد و اخطاریه افزایش وجه تضمین صادر شود.
شرایط بازاری: تغییرات در شرایط کلی بازار مانند افزایش نوسانات، کاهش حجم معاملات یا تغییرات در مقررات بازار ممکن است نیاز به افزایش وجه تضمین را ایجاب کند.
با دریافت این اخطاریه، معامله‌گر موظف است به مقداری که در اخطار مشخص شده است، وجه تضمین اضافی را به کارگزار یا صرافی معاملاتی ارائه دهد. در غیر این صورت، ممکن است معامله‌های او متوقف شود یا تسویه معاملات به تأخیر بیفتد.
اگر به دنبال ورود به دنیای گسترده و پیچیده بازارهای مالی هستید، اولین قدم یادگیری اصولی و حرفه‌ای است. در این مسیر، داشتن دانش کافی و مهارت‌های لازم، تفاوت بین موفقیت و شکست را رقم می‌زند. ما در سایت آکادمی نیما ایمانی با ارائه بهترین و جامع‌ترین دوره جامع معامله‌گری، شما را از صفر تا صد با تمام مفاهیم و مهارت‌های لازم برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای آشنا می‌کنیم. این دوره به شما کمک می‌کند تا با درک عمیق از بازار، روانشناسی معامله‌گری، مدیریت ریسک و تکنیک‌های پیشرفته، بتوانید تصمیمات درست و سودآور بگیرید.
یکی از مهم‌ترین بخش‌های آموزشی سایت، آموزش تحلیل تکنیکال است. تحلیل تکنیکال ابزاری قدرتمند برای بررسی تغییرات قیمت در بازار است که با استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی به شما امکان می‌دهد رفتار آینده بازار را پیش‌بینی کنید. این مهارت برای معامله در بازارهای مختلف از جمله فارکس، ارز دیجیتال و بورس ضروری است و در دوره‌های ما به صورت کاملاً کاربردی آموزش داده می‌شود. با تسلط بر تحلیل تکنیکال، قادر خواهید بود نقاط ورود و خروج به معاملات را به بهترین شکل تعیین کنید و از فرصت‌های بازار بیشترین بهره را ببرید.
بازار طلا یکی از بازارهای پرطرفدار و مهم در زمینه سرمایه‌گذاری و معامله است. برای کسانی که به دنبال کسب سود از نوسانات قیمتی این فلز گران‌بها هستند، ما دوره جامع نوسان‌گیری طلا را ارائه داده‌ایم. این دوره تخصصی، استراتژی‌های نوسان‌گیری را به شما می‌آموزد که چگونه در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و میان‌مدت از تغییرات قیمت طلا استفاده کنید. با یادگیری این روش‌ها، می‌توانید معاملات خود را بهینه کنید و سودآوری خود را افزایش دهید.
در کنار آموزش‌ها، بسیاری از معامله‌گران برای تسهیل تصمیم‌گیری‌های خود به سیگنال ارز دیجیتال و سینگال فارکس نیاز دارند. این سیگنال‌ها که توسط تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای و باتجربه ارائه می‌شود، نقاط دقیق ورود و خروج را به شما نشان می‌دهد و می‌تواند به عنوان یک راهنمای مطمئن در معاملات شما عمل کند. استفاده هوشمندانه از سیگنال‌ها می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش بازدهی کمک شایانی کند.
با گسترش روزافزون بازارهای ارز دیجیتال، آموزش ارز دیجیتال از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. ما با ارائه دوره‌های جامع، شما را با مفاهیم پایه‌ای مانند بلاکچین، کیف‌پول دیجیتال، نحوه خرید و فروش ارزها و همچنین تحلیل بازار آشنا می‌کنیم. همچنین آموزش‌های تخصصی در زمینه آموزش ترید به شما کمک می‌کند تا استراتژی‌های معاملاتی متنوعی را فرا بگیرید و به صورت عملی در بازار فعالیت کنید.
برای شروع معامله در بازار ارزهای دیجیتال، داشتن حساب کاربری در صرافی‌های معتبر ضروری است. به همین منظور، آموزش‌های کامل و تصویری ثبت‌نام در صرافی ال بانک و ثبت‌نام در صرافی بیت یونیکس را در سایت خود قرار داده‌ایم. با استفاده از این آموزش‌ها، می‌توانید بدون نگرانی و به راحتی مراحل افتتاح حساب را طی کرده و به دنیای معاملات وارد شوید.
همچنین، آموزش‌های مرتبط با آموزش فارکس و آموزش بورس در سایت ما به صورت کامل و مرحله به مرحله ارائه شده‌اند. این آموزش‌ها شامل مفاهیمی همچون شناخت بازارها، استراتژی‌های معاملاتی، مدیریت سرمایه و روانشناسی بازار است که برای همه معامله‌گران، از مبتدی تا حرفه‌ای، بسیار کاربردی و ارزشمند است.
ما در گروه آموزشی نیما ایمانی تلاش می‌کنیم تا با ارائه محتوای کاربردی، جامع و به‌روز، به شما کمک کنیم تا دانش و مهارت‌های لازم را برای موفقیت در بازارهای مالی کسب کنید.
