کتاب چگونه در سهام پول بسازیم
کتاب چگونه در سهام پول بسازیم نوشته ویلیام اونیل، یکی از آثار کلاسیک و تأثیرگذار در حوزه تحلیل تکنیکال، سرمایهگذاری و معاملهگری در بازار سهام محسوب میشود. اونیل که خود بنیانگذار مؤسسه خدمات مالی و روزنامه معتبر Investor’s Business Daily است، در این کتاب روشی نظاممند و مبتنی بر تحقیق را به نام CAN SLIM معرفی میکند. این کتاب نه تنها بر شناسایی سهام برنده متمرکز است، بلکه بر اهمیت مدیریت ریسک و انضباط روانی به عنوان ارکان موفقیت درازمدت تأکید ویژهای دارد. رویکرد اونیل، تلفیقی از تحلیل بنیادی و تکنیکال است و هدف آن، یافتن شرکتهای برتر در لحظه مناسب برای خرید است.
پایهگذاری فلسفه سرمایهگذاری: مطالعه رهبران بازار گذشته
اونیل فلسفه خود را بر مبنای مطالعه گسترده بر روی سهام برتر و موفق تاریخ بازار سهام قرار داده است. او سالها عملکرد صدها شرکت را که بیشترین بازدهی را در دهههای گذشته داشتند، مورد تحلیل عمیق قرار داد. هدف او کشف الگوها و ویژگیهای مشترکی بود که این شرکتهای موفق، در آستانه آغاز حرکت صعودی بزرگ خود داشتند. این مطالعه تاریخی، سنگ بنای ایجاد سیستم CAN SLIM شد. اونیل معتقد است که الگوهای موفقیت در بازار تکرار میشوند، زیرا روانشناسی انسان و مکانیسمهای حرکت بازار در طول زمان تغییر چندانی نمیکند. بنابراین، درک آنچه در گذشته کارآمد بوده، میتواند کلیدی برای شناسایی فرصتهای آتی باشد.
سیستم CAN SLIM: چارچوبی برای شناسایی برندگان
قلب تپنده کتاب چگونه در سهام پول بسازیم و هسته اصلی روش اونیل، سیستم هفتحرفی CAN SLIM است. هر حرف این مخفف، نشاندهنده یک ویژگی کلیدی است که اونیل در سهام ایدهآل خود جستجو میکند.
C به معنای جریان سود سهماهه کنونی شرکت است که باید حداقل ۲۵٪ رشد را نشان دهد.
A نمایانگر رشد سود سالانه شرکت در پنج سال گذشته است که باید حداقل ۲۵٪ باشد.
N اشاره به محصول، خدمت یا مدیریت جدید دارد. شرکت باید در حال عرضه چیزی جدید و نوآورانه باشد.
S نشاندهنده عرضه و تقاضاست؛ حجم معاملات باید در حین حرکت صعودی افزایش یابد و تعداد سهام در دست عموم نباید خیلی زیاد باشد.
L مربوط به رهبر صنعت یا دنبالهرو است. اونیل بر خرید سهام شرکتهای رهبر در گروه صنعتی خود تأکید دارد.
I به معنای حمایت مؤسسات است؛ وجود مالکیت توسط صندوقهای سرمایهگذاری معتبر و با عملکرد خوب، یک امتیاز مثبت است.
M نمایانگر جهت بازار است و بر اهمیت تشخیص روند کلی بازار تأکید دارد. اکثر سهام از روند بازار اصلی تبعیت میکنند.
مدیریت ریسک و قوانین حفظ سرمایه: بخش حیاتی استراتژی
اونیل به اندازه انتخاب سهام برنده، بر حفظ سرمایه تأکید دارد. او قوانین سفت و سختی را برای محدود کردن ضررها تعیین میکند. مهمترین قانون او، قانون قطع ضرر در هشت درصد زیر قیمت خرید است. به این معنا که اگر سهمی بیش از ۸٪ از قیمت خرید شما افت کند، باید بدون درنگ و بدون توجه به احساسات، آن را بفروشید. این قانون از تبدیل ضررهای کوچک به فاجعهبار جلوگیری میکند. او همچنین بر لزوم گرفتن سود به صورت پلکانی و پیروی از قوانین فروش برای قفلکردن سود اشاره میکند. از دیدگاه او، یک سرمایهگذار موفق بیشتر بر اجتناب از اشتباهات بزرگ و کنترل ضررها متمرکز است تا پیدا کردن معجزه.
تحلیل تکنیکال و شناسایی الگوهای نموداری
اگرچه مبانی CAN SLIM بر پایه فاکتورهای بنیادی است، اما اونیل استفاده از تحلیل تکنیکال و نمودارها را برای تعیین زمان دقیق ورود و خروج ضروری میداند. او بر شناسایی الگوهای خاص نموداری مانند کاپ با دسته، پایه دوگانه یا فلگ تأکید دارد. این الگوها نشاندهنده دورههای تثبیت و انباشتگری قبل از حرکت صعودی قوی هستند. ورود به سهام باید در نقطه خرید ایدهآل اتفاق بیفتد که معمولاً پس از شکست مقاومت در حجم معاملات بالا است. این ترکیب بنیاد قوی با زمانبندی مناسب بر مبنای عملکرد قیمت، یکی از نقاط قوت روش اونیل محسوب میشود.
روانشناسی معاملهگری: دشمن درونی سرمایهگذار
اونیل بخش قابل توجهی از کتاب چگونه در سهام پول بسازیم را به موانع روانی میپردازد که اغلب باعث شکست سرمایهگذاران میشود. ترس، طمع، غرور، امیدواری بیجا و پیروی کورکورانه از جمع، از جمله این دشمنان درونی هستند. او به صراحت اشتباهات رایجی مانند میانگینگیری روی سهام در حال ضرر، خرید سهام ارزان ولی بیکیفیت، یا فروش زودهنگام سهام برنده را نقد میکند. او بر لزوم ایجاد یک برنامه معاملاتی مشخص و پایبندی منضبطانه به آن تأکید میکند. به باور او، بدون کنترل روان، حتی بهترین سیستمها نیز محکوم به شکست هستند.
نقش بازار و تشخیص روند کلی (M در CAN SLIM)
اونیل اصرار دارد که سه چهارم سهام، از روند کلی شاخصهای اصلی بازار تبعیت میکنند. بنابراین، تشخیص صحیح اینکه آیا بازار در روند صعودی، نزولی یا تثبیت قرار دارد، یک گام مقدماتی و حیاتی است. او توصیه میکند که در زمانهای اصلاح بازار و روند نزولی، باید از خرید سهام خودداری کرد، حتی اگر تمام فاکتورهای دیگر CAN SLIM را داشته باشند. او برای تشخیص تغییر روند بازار، به دنبال نشانههایی مانند روزهای توزیع (افت شاخص با حجم بالا) یا تشکیل کفهای دنبالهدار است. این توجه به بستر کلی بازار، سرمایهگذار را از جنگیدن با جزر و مد بازار بازمیدارد.
نقدها و چالشهای روش اونیل
روش اونیل منتقدانی نیز دارد. برخی معتقدند که پیدا کردن سهامی که تمام معیارهای CAN SLIM را به صورت همزمان داشته باشد، در عمل دشوار است. همچنین، قانون ضرر هشت درصدی ممکن است در بازارهای پرنوسان منجر به فروشهای مکرر و تجمع ضررهای کوچک شود. تمرکز بر سهام با رشد بالا و پتانسیل صعودی قوی، به معنای پذیرش نوسانات و ریسک بیشتر نسبت به روشهای سرمایهگذاری ارزشمحور است. علاوه بر این، اجرای موفق این روش نیازمند زمان قابل توجه برای تحقیق، رصد بازار و نظارت مستمر بر پرتفوی است که ممکن است برای سرمایهگذاران مبتدی یا جزئی دشوار باشد.
جمعبندی
کتاب چگونه در سهام پول بسازیم یک راهنمای عملی و کاربردی برای کسانی است که میخواهند به صورت فعال در بازار سهام به معامله و سرمایهگذاری بپردازند. قدرت اصلی کتاب در ارائه یک سیستم یکپارچه است که از مرحله غربالگری سهام تا زمان ورود، مدیریت موقعیت و خروج را پوشش میدهد. تأکید همزمان اونیل بر تحلیل عینی و کنترل ذهنی باعث شده است که این کتاب طی چند دهه، مرتبط و مورد استفاده باقی بماند. اگرچه این روش نیازمند یادگیری و تمرین است، اما چارچوبی ارزشمند برای هر کسی فراهم میکند که به دنبال رویکردی ساختاریافته و مبتنی بر شواهد تاریخی برای مواجهه با پیچیدگیهای بازار سهام است.
همچنین برای مطالعه کتاب های بیشتر می توانید بخش کتاب و مجلات آموزشی آرتامن را مشاهده کنید.
هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.