کتاب اصل امواج الیوت
کتاب اصل امواج الیوت کلیدی برای رفتار بازار” نوشته رابرت پرچر و ای.جی. فراست، یکی از متون کلاسیک و معتبر در زمینه تحلیل تکنیکال بازارهای مالی به شمار میرود. این اثر، شرح مفصلی بر نظریهای ارائه میدهد که توسط رالف نلسون الیوت در دهه 1930 میلادی پایهگذاری شد. پرچر و فراست در این کتاب کوشیدهاند تا این نظریه پیچیده را ساختارمند کرده و با مثالهای متعدد از بازار سهام، به خوانندگان در درک عمیقتر آن کمک کنند.
پایههای نظریه موجی الیوت
نظریه موجی الیوت بر این اصل استوار است که حرکات جمعی روانشناسی سرمایهگذاران در بازارهای مالی، الگوهای خاص و تکرارشوندهای را به نام “امواج” ایجاد میکند. این الگوها در تمامی تایمفریمهای مختلف، از نمودارهای چندساله تا نمودارهای دقیقهای، قابل شناسایی هستند. هسته اصلی نظریه بیان میکند که بازار در یک روند اصلی (صعودی یا نزولی) در پنج موج حرکت میکند که با اعداد 1 تا 5 نشان داده میشوند و پس از آن، یک اصلاح سهموجه با حروف A، B و C رخ میدهد. این چرخه هشتموجه، سنگ بنای تمامی تحلیلهای بعدی قرار میگیرد.
ساختار ایدهآل چرخه بازار
ساختار ایدهآل یک چرخه کامل از دو فاز تشکیل شده است: فاز جنبشی و فاز اصلاحی. فاز جنبشی یا انگیزشی که همجهت با روند اصلی است، خود از پنج موج (سه موج پیشرو و دو موج اصلاحی) تشکیل میشود. موجهای 1، 3 و 5 در جهت روند و موجهای 2 و 4 اصلاحهای کوچکتر خلاف جهت آن هستند. پس از پایان این پنج موج، فاز اصلاحی آغاز میشود که معمولاً به صورت یک الگوی سهموجه A، B و C ظاهر میشود. موج A و C در جهت اصلاح و موج B خلاف جهت آن حرکت میکند. درک این ساختار پایه، برای تشخیص موقعیت بازار حیاتی است.
قوانین و رهنمودهای کاربردی
کتاب اصل امواج الیوت به تفصیل به بیان قوانین غیرقابلتخلّف و رهنمودهای عملی (Guidelines) میپردازد. از مهمترین قوانین میتوان به این موارد اشاره کرد: موج 2 هرگز نمیتواند بیش از 100 درصد موج 1 را اصلاح کند؛ موج 3 در یک الگوی جنبشی نمیتواند کوتاهترین موج باشد؛ و موج 4 هرگز نباید با محدوده قیمتی موج 1 همپوشانی داشته باشد (به جز در مثلثهای مورب). رهنمودها نیز شامل مسائل نسبتهای فیبوناچی بین امواج، همگرایی، کانالبندی و تناوب است که به تحلیلگر در شمارش صحیح امواج کمک شایانی میکنند.
الگوهای پیچیده و تشخیص آنها
پرچر و فراست به بررسی انواع الگوهای پیچیدهتر نیز میپردازند. از جمله این الگوها میتوان به “امتداد” که در آن یکی از امواج جنبشی (عموماً موج 3) کشیده میشود، “اصلاحهای پیچیده” مانند زیگزاگ، تخت، مثلث و ترکیبی اشاره کرد. کتاب با ذکر مثالهای متعدد، به تحلیلگر آموزش میدهد که چگونه این الگوها را در نمودارهای واقعی شناسایی کند. بخش مهمی نیز به “مثلثهای مورب” که میتوانند در موقعیت موج 5 یا موج C ظاهر شوند، اختصاص یافته است.
کاربرد عملی و روانشناسی بازار
نویسندگان در کتاب اصل امواج الیوت تأکید میکنند که نظریه موجی الیوت صرفاً یک ابزار مکانیکی نیست، بلکه بازتابی از روانشناسی جمعی و رفتاری بازار است. هر موج، بیانگر وضعیت روانی خاصی از معاملهگران، از بدبینی شدید در ابتدای موج یک تا خوشبینی افراطی در انتهای موج پنج است. درک این جنبه، به تحلیلگر کمک میکند تا فراتر از الگوهای خشک، روح حاکم بر بازار را درک کرده و برای سناریوهای محتمل آماده باشد. این کتاب به خواننده میآموزد که چگونه با ترکیب این نظریه با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، احتمال موفقیت خود را افزایش دهد.
چالشها و هشدارهای مهم
فراست و پرچر صادقانه به دشواریها و ذهنیت نسبی موجود در تفسیر امواج اشاره میکنند. آنها هشدار میدهند که شمارش امواج میتواند در میانه راه مبهم باشد و چندین تفسیر مختلف وجود داشته باشد. بنابراین، آنها بر لزوم انعطافپذیری، دنبالکردن شمارشهای جایگزین و احترام به عمل قیمت تأکید میورزند. این کتاب خواننده را به سوی جزماندیشی نمیبرد، بلکه ذهنیتی تحلیلی و چندبعدی را پرورش میدهد که برای هر معاملهگری ضروری است.
جایگاه کتاب در دنیای تحلیل
کتاب اصل امواج الیوت به عنوان یکی از اصلیترین منابع آموزش نظریه موجی الیوت شناخته میشود. اگرچه پس از انتشار آن، پیشرفتها و تفاسیر بیشتری توسط پرچر و دیگران ارائه شده، اما این اثر همچنان به عنوان سنگ بنای درک این نظریه محسوب میگردد. بیان منظم، مثالهای واضح و پوشش تقریباً کامل مبانی و جزئیات، آن را به کتابی تبدیل کرده که هر جویندهای در این مسیر ناگزیر از مطالعه آن است.
نتیجهگیری
کتاب اصل امواج الیوت کلیدی برای رفتار بازار” بیش از یک کتاب آموزشی تحلیل تکنیکال است؛ تلاشی است برای درک ساختار ذهن جمعی در بازارهای مالی. این اثر به تحلیلگران میآموزد که چگونه به جای نگاه به تکتک حرکتهای قیمت، به دنبال شناسایی الگوهای بزرگمقیاس و درک موقعیت کنونی بازار در چرخه همیشگی آن باشند. مطالعه کتاب اصل امواج الیوت نیازمند صبر، تمرین و بازنگری مداوم است، اما بینشی را ارائه میدهد که میتواند در پیشبینی جهتهای آتی بازار بسیار قدرتمند باشد.
همچنین برای مطالعه کتاب های بیشتر می توانید بخش کتاب و مجلات آموزشی آرتامن را مشاهده کنید.
هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.