شاخص ISM چیست؟ بررسی تأثیر آن بر دلار، فارکس و بازارهای مالی

شاخص ISM چیست؟ بررسی تأثیر آن بر دلار، فارکس و بازارهای مالی

شاخص تولید ISM در واقع یکی از مهم‌ترین ابزارهایی است که معامله‌گران و تحلیل‌گران برای سنجیدن حال اقتصاد آمریکا به آن نگاه می‌کنند. این شاخص توسط مؤسسه مدیریت تأمین (Institute for Supply Management) منتشر می‌شود؛ سازمانی قدیمی که در سال 1915 تأسیس شده و اولین نهاد حرفه‌ای و غیرانتفاعی در زمینه مدیریت عرضه بوده. این مؤسسه اکنون در تمپِ آریزونا مستقر است و بیش از ۵۰ هزار عضو از ۱۰۰ کشور دنیا دارد.

جالب است بدانید شاخص ISM همان چیزی است که قبلاً با نام PMI بخش تولید شناخته می‌شد. این شاخص، وضعیت بخش تولید آمریکا را از طریق یک نظرسنجی ماهانه از مدیران خرید در بیش از ۴۰۰ شرکت تولیدی اندازه‌گیری می‌کند. این مدیران از نزدیک در جریان سفارش‌ها، موجودی‌ها، تولید، استخدام و شرایط واقعی کسب‌وکار هستند؛ برای همین داده‌هایی که می‌دهند، یکی از قابل‌اعتمادترین سرنخ‌های اقتصادی محسوب می‌شود.

نکته مهم‌تر این است که گزارش ISM در اولین روز کاری هر ماه منتشر می‌شود. بنابراین از نخستین سیگنال‌هایی است که معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و مدیران کسب‌وکار برای تحلیل شرایط اقتصادی ماه جدید دریافت می‌کنند.

تو معمولاً گزارش ISM را دنبال می‌کنی؟ یا بیشتر سراغ شاخص‌هایی مثل PMI و NFP می‌روی؟

میتوانید جدیدترین اخبار حوزه فایننس را در سایت نیما ایمانی دنبال کنید.

عناوین مقاله شاخص ISM چیست؟ بررسی تأثیر آن بر دلار، فارکس و بازارهای مالی:

1. شاخص تولید ISM چگونه محاسبه می شود؟
2. چگونه شاخص تولید ISM بر بازارها تأثیر می گذارد؟
3. ساخت شاخص تولید  ISM
4. چگونه ISM بر ارزها تأثیر می گذارد؟
5. تأثیر گزارش تولید ISM بر تجارت فارکس
6. چگونه معامله گران فارکس از این اطلاعات استفاده می کنند
7. ISM Breakdown چیست؟
8. چگونه می توانید تغییرات گزارش ISM را ردیابی کنید؟
9. کلام آخر

همچنین میتوانید شاخص GNP چیست؟ را هم مشاهده فرمایید.

شاخص تولید ISM چگونه محاسبه می شود؟

ISM  از مدیران خرید در مورد وضعیت کلی عملیات (افزایش، کاهش یا رکود)، سفارش ‌های جدید، موجودی ‌ها (موجودی خود و مشتریان)، اشتغال، سفارش ‌های عقب افتاده، تحویل تامین ‌کنندگان، صادرات، واردات و قیمت ‌ها می ‌پرسد.

با این حال، تنها پنج مؤلفه شاخص ترکیبی را تشکیل می‌دهند: سفارش‌های جدید، تولید، اشتغال، تحویل تأمین‌ کنندگان و موجودی ‌ها (خودشان، نه موجودی ‌های مشتری). هر یک از پنج دسته دارای 20 درصد وزن هستند.

نظرسنجی ISM به طور گسترده در صنایع بر اساس سیستم طبقه ‌بندی صنعت آمریکای شمالی (NAICS)  که بر اساس سهم هر صنعت از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP) وزن می ‌شود، متنوع است.

پاسخ های نظرسنجی به 16 صنعت تولیدی شامل مبلمان و محصولات مرتبط، کامپیوتر و کالاهای الکترونیکی، پوشاک و تجهیزات حمل و نقل تقسیم می شوند.

چگونه شاخص تولید ISM بر بازارها تأثیر می گذارد؟

سرمایه گذاران از طریق نظارت بر شاخص تولید ISM و مقایسه آن با برآوردهای اجماع، درک بهتری از روندها و شرایط اقتصادی به دست می آورند. در نتیجه، هرگونه انحراف از اجماع به عنوان یک غافلگیرکننده تلقی می شود و فرصت معاملاتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

خواندن بالاتر از حد انتظار برای بازار سهام صعودی است اما برای بازار اوراق قرضه نزولی است و برعکس صادق است. زمانی که شاخص بیشتر از حد انتظار باشد، نوید خوبی برای بازار سهام است، زیرا نشان ‌دهنده رشد اقتصادی سالم است که به سود بیشتر شرکت‌ها تبدیل می‌شود.

در مقابل، رشد شاخص بیش از حد انتظار برای بازار اوراق قرضه بدتر است زیرا ممکن است نشانه ای از فشارهای تورمی بالقوه باشد. به عنوان مثال، موارد زیر واکنش مثبت شاخص S&P 500 را نسبت به شاخص تولید ISM قوی‌تر از حد انتظار برای ماه فوریه 2022 نشان می‌دهد (تخمین: 58.0، واقعی: 58.6)، که در 1 مارس 2022 منتشر شد:

ساخت شاخص تولید  ISM

پاسخ دهندگان نظرسنجی به طور گسترده در صنایع بر اساس سیستم طبقه بندی صنعت آمریکای شمالی (NAICS) متنوع هستند. تعداد پاسخ دهندگان نظرسنجی در هر صنعت بسته به سهم آن صنعت از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده متفاوت است.

18 صنعت ارائه شده شامل محصولات غذایی، آشامیدنی و تنباکو. کارخانه های نساجی؛ پوشاک، تجهیزات الکتریکی، لوازم خانگی و قطعات، تجهیزات حمل و نقل، فلزات اولیه، رایانه و محصولات الکترونیکی، محصولات نفتی و زغال سنگ، و محصولات فلزی ساخته شده، و غیره.

برای جمع‌ آوری داده‌ های شاخص، مدیران خرید و عرضه در صنایع مختلف بررسی می ‌شوند که آیا ده شاخص فعالیت اقتصادی (سفارش‌های جدید، تولید، اشتغال، موجودی ‌ها، تحویل ‌دهنده ‌ها، موجودی ‌های مشتریان، قیمت‌ ها، سفارشات عقب افتاده،
سفارش‌های جدید صادراتی و واردات) در شرکت خود در جهت اقتصادی مثبت (بالاتر، بهتر و کندتر برای تحویل تامین کننده) یا جهت اقتصادی منفی (کمتر، بدتر و سریعتر برای تحویل تامین کننده) نسبت به ماه قبل حرکت کرده اند.

همچنین میتوانید شاخص PMI چیست؟ را هم مشاهده فرمایید.

برای هر شاخص فعالیت اقتصادی، یک شاخص انتشار به شرح زیر محاسبه می شود:

٪ پاسخ های مثبت + ½ * (٪ پاسخ های خنثی)

چگونه ISM بر ارزها تأثیر می گذارد؟

PMI های تولیدی و غیر تولیدی این توانایی را دارند که بازار را به طور قابل توجهی حرکت دهند. به همین دلیل، نوسانات بازار به طور قابل توجهی پس از انتشار در ساعت 10:30 صبح به وقت شرقی افزایش می یابد.

با توجه به اینکه این نظرسنجی ها بر اساس داده های تاریخی یک ماه قبل است که توسط کارشناسان صنعت جمع آوری شده است، معامله گران فارکس می توانند دریابند که آیا اقتصاد در حال توسعه است یا ضعیف. این اطلاعات بر روی ارزها تأثیر می گذارد زیرا سلامت اقتصادی را اندازه گیری می کند.

تأثیر گزارش تولید ISM بر تجارت فارکس

گزارش تولید ISM یکی از مهم ترین گزارش ها و شاخص های اقتصادی است که به صورت ماهانه برای معامله گران ارز منتشر می شود. تقریباً همیشه پس از انتشار (در اولین روز کاری هر ماه در ساعت 10 صبح به وقت شرقی) بازار را به حرکت در می آورد و گزارش بسیار به موقعی است. به این ترتیب، اکثر معامله گران فارکس به گزارش تولید ISM و نتایج آن توجه زیادی دارند، به خصوص اگر روندی در حال ایجاد باشد.

این گزارش به دلیل اتکای اقتصاد آمریکا به تولید مهم است. در حالی که ایالات متحده یک واردکننده خالص کالا است، و حتی اگر بخش تولید داخلی از زمان اوج خود در قرن بیستم کاهش یافته است، تولید همچنان به پیشبرد اقتصاد کمک می کند. به این ترتیب، سلامت کل اقتصاد را می توان تا حدی از طریق نتایج در گزارش تولید ISM سنجید.

معامله گران به این گزارش همراه با گزارش های دیگر نگاه می کنند تا روندهایی را که ممکن است نشان دهند که آیا اقتصاد ضعیف یا قوی خواهد بود، یا گسترش یا منقبض خواهد شد. این تأثیر مستقیمی بر ارزش دلار آمریکا دارد، به همین دلیل است که معامله گران فارکس به این گزارش توجه می کنند.

چگونه معامله گران فارکس از این اطلاعات استفاده می کنند

معامله گران باید این اعداد را با انتظارات بازار و داده های قبلی مقایسه کنند. اگر داده های ISM بهتر از آنچه بازار انتظار دارد باشد، می تواند باعث رشد دلار شود. با این حال، اگر داده ها ضعیف تر باشد، می تواند باعث فروش دلار شود. در این سناریو، معامله گران فارکس می توانند از این اطلاعات برای پیش بینی جهت دلار آمریکا استفاده کنند.

EUR/USD در نتیجه داده های بهتر از حد انتظار کاهش می یابد.

با استفاده از جفت EUR/USD به عنوان مثال، بیایید بگوییم که داده ها قوی تر از حد انتظار است. معامله گرانی که انتظار دارند دلار آمریکا افزایش یابد، جفت EUR/USD را می فروشند. برعکس، اگر داده‌ها ضعیف ‌تر از حد انتظار باشد، معامله‌ گران جفت یورو/دلار آمریکا را می ‌خرند و انتظار کاهش ارزش دلار آمریکا را دارند.

ذکر این نکته ضروری است که این یک تحلیل بنیادی از جفت ارز است و برای استراتژی های معاملاتی موثر باید با تحلیل تکنیکال ترکیب شود.

ISM Breakdown چیست؟

گزارش هدلاین مهم ترین جزء گزارش تولیدی و غیرتولیدی ISM است. معامله‌ گران اغلب سفارش ‌های جدید را اندازه ‌گیری می ‌کنند تا تعیین کنند که آیا وضعیت آینده در حال تسریع یا کاهش است. اگر انتظار می رود که سفارشات جدید افزایش یابد، آنگاه توسعه اقتصادی محتمل است. اگر سفارشات جدید در حال کاهش باشند، انقباض اقتصادی در آینده محتمل است.

چگونه می توانید تغییرات گزارش ISM را ردیابی کنید؟

گزارش ISM را می توان با استفاده از یک تقویم اقتصادی پیگیری کرد. این نوع تقویم عموماً توضیح می‌د هد که گزارش‌ های تولید و خدمات ISM چه زمانی منتشر می‌ شوند و چه داده ‌هایی انتظار می ‌رود. همچنین می توانید از پورتال خبری معتبر استفاده کنید. ISM اطلاعات خود را در وب سایت خود منتشر می کند.

کلام آخر

گزارش های تولیدی و غیرتولیدی ISM به تعیین فعالیت های ترید کمک می کند. گزارش ISM منعکس کننده داده های نظرسنجی از صدها شرکت کننده است که در ایالات متحده هستند. داده‌ها به چند دسته تقسیم می ‌شوند، از جمله شاخص کلی، و میزان اشتغال، سنج سفارش‌های جدید، سنج موجودی، سنج تامین‌کنندگان و… شاخص‌های ISM شاخص‌ های انتشاری هستند.

که در آن سطوح بالاتر از 50 بسط در نظر گرفته می ‌شوند در حالی که خوانش‌ های زیر 50 به عنوان انقباض در نظر گرفته می ‌شوند. اکثر فعالیت های اقتصادی در ایالات متحده مربوط به خدمات است و این شاخص را کمی بحرانی تر می کند. گزارش ISM یک گزارش انتقادی برای معامله گران فارکس است.

میتوانید ویدیو آموزش جامع فارکس فکتوری را هم مشاهده فرمایید.

اگر به دنبال ورود به دنیای گسترده و پیچیده بازارهای مالی هستید، اولین قدم یادگیری اصولی و حرفه‌ای است. در این مسیر، داشتن دانش کافی و مهارت‌های لازم، تفاوت بین موفقیت و شکست را رقم می‌زند. ما در سایت آکادمی نیما ایمانی با ارائه بهترین و جامع‌ترین دوره جامع معامله‌گری، شما را از صفر تا صد با تمام مفاهیم و مهارت‌های لازم برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای آشنا می‌کنیم. این دوره به شما کمک می‌کند تا با درک عمیق از بازار، روانشناسی معامله‌گری، مدیریت ریسک و تکنیک‌های پیشرفته، بتوانید تصمیمات درست و سودآور بگیرید.

یکی از مهم‌ترین بخش‌های آموزشی سایت، آموزش تحلیل تکنیکال است. تحلیل تکنیکال ابزاری قدرتمند برای بررسی تغییرات قیمت در بازار است که با استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی به شما امکان می‌دهد رفتار آینده بازار را پیش‌بینی کنید. این مهارت برای معامله در بازارهای مختلف از جمله فارکس، ارز دیجیتال و بورس ضروری است و در دوره‌های ما به صورت کاملاً کاربردی آموزش داده می‌شود. با تسلط بر تحلیل تکنیکال، قادر خواهید بود نقاط ورود و خروج به معاملات را به بهترین شکل تعیین کنید و از فرصت‌های بازار بیشترین بهره را ببرید.

بازار طلا یکی از بازارهای پرطرفدار و مهم در زمینه سرمایه‌گذاری و معامله است. برای کسانی که به دنبال کسب سود از نوسانات قیمتی این فلز گران‌بها هستند، ما دوره جامع نوسان‌گیری طلا را ارائه داده‌ایم. این دوره تخصصی، استراتژی‌های نوسان‌گیری را به شما می‌آموزد که چگونه در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و میان‌مدت از تغییرات قیمت طلا استفاده کنید. با یادگیری این روش‌ها، می‌توانید معاملات خود را بهینه کنید و سودآوری خود را افزایش دهید.

در کنار آموزش‌ها، بسیاری از معامله‌گران برای تسهیل تصمیم‌گیری‌های خود به سیگنال ارز دیجیتال و سینگال فارکس نیاز دارند. این سیگنال‌ها که توسط تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای و باتجربه ارائه می‌شود، نقاط دقیق ورود و خروج را به شما نشان می‌دهد و می‌تواند به عنوان یک راهنمای مطمئن در معاملات شما عمل کند. استفاده هوشمندانه از سیگنال‌ها می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش بازدهی کمک شایانی کند.

با گسترش روزافزون بازارهای ارز دیجیتال، آموزش ارز دیجیتال از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. ما با ارائه دوره‌های جامع، شما را با مفاهیم پایه‌ای مانند بلاکچین، کیف‌پول دیجیتال، نحوه خرید و فروش ارزها و همچنین تحلیل بازار آشنا می‌کنیم. همچنین آموزش‌های تخصصی در زمینه آموزش ترید به شما کمک می‌کند تا استراتژی‌های معاملاتی متنوعی را فرا بگیرید و به صورت عملی در بازار فعالیت کنید.

برای شروع معامله در بازار ارزهای دیجیتال، داشتن حساب کاربری در صرافی‌های معتبر ضروری است. به همین منظور، آموزش‌های کامل و تصویری ثبت‌نام در صرافی ال بانک و ثبت‌نام در صرافی بیت یونیکس را در سایت خود قرار داده‌ایم. با استفاده از این آموزش‌ها، می‌توانید بدون نگرانی و به راحتی مراحل افتتاح حساب را طی کرده و به دنیای معاملات وارد شوید.

همچنین، آموزش‌های مرتبط با آموزش فارکس و آموزش بورس در سایت ما به صورت کامل و مرحله به مرحله ارائه شده‌اند. این آموزش‌ها شامل مفاهیمی همچون شناخت بازارها، استراتژی‌های معاملاتی، مدیریت سرمایه و روانشناسی بازار است که برای همه معامله‌گران، از مبتدی تا حرفه‌ای، بسیار کاربردی و ارزشمند است.

ما در گروه آموزشی نیما ایمانی تلاش می‌کنیم تا با ارائه محتوای کاربردی، جامع و به‌روز، به شما کمک کنیم تا دانش و مهارت‌های لازم را برای موفقیت در بازارهای مالی کسب کنید.

همچنین برای مطالعه مفاهیم مشابه که در سایت ما منتشر شده است میتوانید از لینک های زیر استفاده کنید:

شاخص CPI چیست؟ آشنایی با شاخص قیمت مصرف‌کننده

شاخص GDP چیست؟ آشنایی با تولید ناخالص داخلی

شاخص NFP چیست؟ آشنایی با حقوق و دستمزد غیرکشاورزی

شاخص PPI چیست و چه تاثیری در فارکس دارد؟

شاخص GNP چیست؟ آشنایی با تولید ناخالص ملی

شاخص خرده‌فروشی (Retail Sales Index) چیست و چرا برای تریدرها مهم است؟

شاخص PMI چیست و چرا برای بازارهای مالی اهمیت دارد؟

صفر تا صد شاخص های قابل ترید در فارکس

کسانی که دنبال این مقاله بودند، این عناوین را هم جستجو کرده اند: