معرفی و بررسی سهم فسازان

تاریخچه شرکت غلتک‌سازان سپاهان

شرکت غلتک‌سازان سپاهان در تاریخ ۲۵ دی‌ماه ۱۳۸۵ به‌صورت شرکت سهامی خاص تأسیس و در اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی استان اصفهان به ثبت رسید. این شرکت در تاریخ ۳ مهرماه ۱۳۹۷ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرش شد و در ۲۴ آبان ۱۳۹۷ به شرکت سهامی عام تبدیل گردید. همچنین در تاریخ ۲۲ دی‌ماه ۱۳۹۷ نزد سازمان ثبت و نهایتاً در ۲۸ مرداد ۱۳۹۸ عرضه اولیه سهام آن انجام شد. دفتر مرکزی شرکت در شهرک صنعتی سجزی، استان اصفهان قرار دارد.

شرکت غلتک‌سازان سپاهان با هدف تولید قطعات سنگین و فوق‌سنگین چدنی و فولادی، در زمینی به مساحت ۴۰ هزار متر مربع و با ۱۴ هزار متر مربع سالن‌های تولیدی، فعالیت خود را آغاز کرد. ظرفیت اسمی این شرکت، تولید سالانه ۲۰ هزار تن انواع قطعات چدنی و فولادی (تا وزن ۱۰۰ تن) و ۱۵۰ هزار تن شمش فولادی به روش ریخته‌گری مداوم است.

از جمله واحدهای کلیدی این مجموعه می‌توان به سالن ریخته‌گری قطعات سنگین، کوره‌های ذوب، سالن ریخته‌گری پیوسته (CCM)، سالن تولید غلتک‌های فوق‌سنگین، سالن عملیات حرارتی، کارگاه مدلسازی، انبار مواد اولیه و محصول، و آزمایشگاه‌های تخصصی اشاره کرد.

این شرکت با تکیه بر دانش فنی بالا، کارشناسان مجرب، و تجهیزات پیشرفته، موفق به جلب اعتماد مشتریان داخلی و خارجی نظیر فولاد مبارکه، ذوب‌آهن اصفهان، فولاد آلیاژی ایران، فولاد خوزستان، ماشین‌سازی اراک، فولاد اسفراین، مپنا، قالب‌های صنعتی ایران‌خودرو و سایپا، و شرکت‌هایی از ایتالیا، ترکیه و صربستان شده است.

موضوع فعالیت شرکت

• تولید انواع شمش فولادی به روش ریخته‌گری مداوم و تک‌باره‌ای
• تولید قطعات صنعتی سفارشی مانند پاتیل سرباره فولادسازی، کوکیل و متعلقات آن، قالب‌های برش و پرس بدنه خودرو از جنس چدن آلیاژی
• ارائه خدمات طراحی در حوزه قطعات صنعتی
• مشاوره فنی در زمینه ریخته‌گری و مدلسازی
• انجام خدمات آزمایشگاهی، آزمون و کالیبراسیون

محصولات اصلی شرکت شامل شمش فولادی و قطعات صنعتی است. فروش این محصولات هم به‌صورت داخلی و هم صادراتی انجام می‌شود. بخش عمده درآمد شرکت از محل فروش قطعات صنعتی حاصل می‌شود.

اهداف و برنامه‌های آتی شرکت

• گسترش صادرات و تکمیل سبد محصولات
• شناسایی و ورود به بازارهای نوظهور در صنعت فولاد و ریخته‌گری
• بهره‌برداری بهینه از ظرفیت بازار داخلی
• کاهش بهای تمام‌شده محصولات از طریق برنامه‌ریزی عملیاتی
• افزایش ظرفیت تولید و کاهش هزینه‌های سربار
• کوتاه‌سازی زمان تحویل سفارش‌ها

فسازان به‌عنوان یکی از برترین شرکت‌های فعال در صنعت فلزات اساسی انجام شده است. شرکت غلتک‌ سازان سپاهان تنها شرکت ریخته‌گری به روش القایی در بورس است که با نماد فسازان معامله می‌شود.

جایگاه فسازان در صنعت

این شرکت دارای دو خط تولید مجزا برای قطعه‌ریزی و تولید شمش است. فسازان با نصب کوره‌های جدید، تامین برق و مسیر انتقال قدرت از پست شهرک به شرکت و تامین دوساله قطعات یدکی وارداتی و همچنین طرح توسعه سالن ذوب و ریخته‌گری در دوره ۶ ماهه سال ۱۴۰۲ موفق به تولید حدود ۱۱۷ هزار تن انواع شمش ریخته‌گری مداوم و ۱٬۷۱۰ تن انواع قطعات ریخته‌گری شد.
فسازان در سال ۱۴۰۱ مقدار ۲۰۳ هزار تن شمش فولادی تولید کرده است که نسبت به تولید فولاد خام کشور به میزان ۳۰ میلیون تن در این دوره، سهمی کمتر از ۱ درصد کل تولید فولاد خام را دارا است. همچنین شرکت طی سال ۱۴۰۰ با کسب رتبه هشتم در بین تولیدکنندگان شمش فولادی و رتبه اول صادرات در بین تولیدکنندگان شمش القایی، عنوان شرکت برتر صادرات‌گرا در کشور و در سال ۱۴۰۱ عنوان صادرکننده نمونه استان اصفهان را به خود اختصاص داده است. در حال حاضر فسازان در گروه تولید قطعات ریخته‌گری سنگین و فوق سنگین و عمدتا پاتیل‌های مخصوص حمل سرباره، تنها تولیدکننده کشور است.

مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی فسازان

شرکت غلتک‌ سازان سپاهان در دوره ۶ ماهه ابتدای سال مالی ۱۴۰۲ حدود ۱٬۴۸۸ میلیارد تومان صادرات شمش داشته است. درمجموع درآمد شرکت از فروش داخلی و صادراتی شمش و قطعات در این دوره حدود ۲ هزار و ۶۴۰ میلیارد تومان بوده است.

صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی فسازان

طبق این تحلیل بهای تمام‌شده فسازان در دوره ۶ ماهه ابتدای سال ۱۴۰۲، ۲٬۲۷۱ میلیارد تومان بوده است. این بهای تمام‌شده نسبت به دوره مالی مشابه سال ۱۴۰۱ حدود ۷۷ درصد افزایش یافته است. شرکت تا پایان دوره مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۲، مبلغ ۵ هزار و ۲۷۳ میلیارد تومان درآمد عملیاتی خواهد داشت که با کسر بهای تما‌م‌شده، نزدیک به ۷۱۹ میلیارد تومان سود ناخالص محقق خواهد شد.

سود مجمع (DPS) در تحلیل فسازان

مجمع عمومی عادی سالیانه فسازان منتهی به سال مالی ۱۴۰۱ در تاریخ ۱۷ خرداد ماه ۱۴۰۲ برگزار شد. مطابق تصمیمات این مجمع سود نقدی به ازای هر سهم ۳۰۰ ریال تصویب شده است.

محاسبه EPS و P/E تحلیلی فسازان منتهی به 1402/12/29

در تحلیل بنیادی فسازان دلار شمس صادراتی شرکت 10 درصد بالاتر از نرخ دلار نیما فرض شده است. با در نظر گرفتن بیلت 490 دلار بر تن و میانگین دلار 40 هزار تومان، سود خالص به ازای هر سهم فسازان 1٬026 ریال پیش‌بینی شده است. در تحلیل فسازان ، برای محاسبه P/E فوروارد، قیمت این نماد در تاریخ 1402/10/13 بر EPS آن تقسیم می‌شود. با توجه به محاسبات انجام‌شده نسبت P/E فسازان 5٫4 است.

در وب‌سایت نیما ایمانی، مطالب مرتبط با تحلیل بازار و معرفی سهم‌های بورس به‌صورت دقیق و به‌روز ارائه می‌شود تا سرمایه‌گذاران با آگاهی کامل تصمیم‌گیری کنند.